Fluxo de Caixa é um Instrumento de gestão financeira que projeta para períodos futuros todas as entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa, indicando como será o saldo de caixa para o período projetado. De fácil elaboração para as empresas que possuem os controles financeiros bem organizados, ele deve ser utilizado para controle e, principalmente, como instrumento na tomada de decisões. O Fluxo de Caixa deve ser considerado como uma estrutura flexível, no qual o empresário deve inserir informações de entradas e saídas conforme as necessidades da empresa. A grande utilidade do Fluxo de Caixa é permitir a visualização de sobras ou faltas de caixa antes mesmo que ocorram, possibilitando ao empresário planejar melhor suas ações. Na verdade, toda ação realizada por uma empresa resume-se a entrada ou saída de recursos financeiros! É nesse jogo de entra-e-sai que o Fluxo de Caixa mostra sua importância, pois ajuda a perceber com antecedência a falta ou sobra de recurso.
Abaixo algumas das atividades que o Fluxo de Caixa permite ao gestor financeiro:
- Planejar e controlar as entradas e saídas de caixa num período de tempo determinado;
- Auxilia a tomar decisões antecipadas sobre a falta ou sobra de recursos financeiros na empresa;
- Permite verificar se a empresa está trabalhando com aperto ou folga financeira no período avaliado;
- Verificar se os recursos financeiros são suficientes para tocar o negócio em determinado período ou se há necessidade de obtenção de capital de giro;
- Planejar melhores políticas de prazos de pagamentos e recebimentos;
- Avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir novos compromissos financeiros;
- Conhecer previamente (planejamento estratégico) os grandes números do negócio e sua real importância no período considerado;
- Avaliar se o recebimento das vendas é suficiente para cobrir os gastos assumidos e previstos no período considerado; ponto de equilíbrio
- Avaliar o melhor momento para efetuar as reposições de estoque em função dos prazos de pagamento e da disponibilidade de caixa;
- Avaliar o momento mais favorável para realizar promoções de vendas visando melhorar o caixa do negócio;
- Fazer análise de sensibilidade; e retorno de investimento;
- Calcular rentabilidade e lucratividade.
Erros que a empresa não pode deixar acontecer no fluxo de caixa:
- Não atualizar o fluxo de caixa com periodicidade;
- Não categorizar os lançamentos do caixa;
- Contar com dinheiro que ainda não entrou;
- Trabalhar com estoque abarrotado;
- Contas pessoais e contas da empresa.
Segundo Marion (2008, página 115) “sem o fluxo de caixa fica quase impossível projetar e planejar-se financeiramente. Sem orçamento (planejamento financeiro) é impossível ter uma administração Sadia.”
Fonte: texto adaptado da apostila do curso de Fluxo de Caixa – IBDEC
http://www.sebrae.com.br/Sebrae/Portal%20Sebrae/Anexos/0_fluxo-de-caixa.pdf
Escrito por Melissa Cristina Ponciano
